對(duì)銀行業(yè)的許多人來說，2022年歲尾來得再快也不為過。本錢市場低迷、裁人、通脹殘虐、加密貨幣崩盤和利率上升標(biāo)記著動(dòng)亂的一年。202*年是會(huì)帶來蘇醒，仍是會(huì)呈現(xiàn)更多不異的情況，在很大水平上取決于美聯(lián)儲(chǔ)。

跟著美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)進(jìn)步借貸成本以控造物價(jià)壓力，明年經(jīng)濟(jì)衰退的可能性很大。固然那凡是意味著信貸量量將遭到影響，但美國更大的幾家銀行處于有利地位，可以禁受住經(jīng)濟(jì)低迷的考驗(yàn)，包羅進(jìn)一步削弱抵押貸款行業(yè)的低迷。

事實(shí)上，傳統(tǒng)銀行以至可能在某些范疇得到喘氣，因?yàn)轭A(yù)期的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)迫使它們在金融科技行業(yè)的一些新銳合作敵手撤離。

實(shí)現(xiàn)多元化許諾的壓力，以及銀行通過進(jìn)步員工構(gòu)成通明度來證明本身正在獲得停頓的壓力，都不會(huì)放松。

以下是對(duì)202*年該行業(yè)可能呈現(xiàn)的情況的瞻望。

大銀行照舊穩(wěn)如泰山

撇開裁人和潛在的衰退不談，大銀行已經(jīng)做好了充實(shí)籌辦，可以渡過估計(jì)將是動(dòng)亂的一年。

哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院高級(jí)研究員Todd Baker認(rèn)為，“他們的本錢情況很好，活動(dòng)性情況也很好，”他的研究范疇次要集中在銀行業(yè)和金融科技等范疇?！皳?jù)我所知，他們在任何類型的貸款或風(fēng)險(xiǎn)類別上都沒有過度擴(kuò)張?！?/p>

前景其實(shí)不樂不雅。本月早些時(shí)候，富國銀行（41.*85, 0.27, 0.*4％）（WFC.US）就“普遍辦理不善”的指控達(dá)成*7億美圓息爭協(xié)議后，消費(fèi)者金融庇護(hù)局（Consumer Financial Protection Bureau）誓言要對(duì)違背監(jiān)管規(guī)定的銀行采納更嚴(yán)厲的辦法。

CFPB局長Rohit Chopra暗示，“我們國度的銀行法供給了強(qiáng)有力的東西，以確保受保險(xiǎn)的存款機(jī)構(gòu)不會(huì)孤負(fù)公家的信賴，在新的一年里，我們希望與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)合做，討論能否以及若何利用那些法令?！?/p>

雖然本錢程度強(qiáng)勁，但經(jīng)濟(jì)衰退將迫使銀行撥出更多籌辦金，以填補(bǔ)不良貸款，那將損害利潤，并可能增加裁人名單。與此同時(shí)，更高的利率應(yīng)該會(huì)繼續(xù)增加銀行的凈利錢收入，即銀行從貸款中獲得的收入與付出給儲(chǔ)戶的收入之間的差額。

其他銀行也仍在苦苦掙扎。Baker暗示，規(guī)模較小的銀行只能通過收買實(shí)現(xiàn)增長，而中型銀行對(duì)地域動(dòng)態(tài)更為敏感，也沒有那么大的才能投資于手藝。

抵押貸款的痛苦

2022年，房地產(chǎn)市場遭到利率上升的沖擊，新的抵押貸款數(shù)量急劇下降。那種情況估計(jì)將持續(xù)到明年，TransUnion預(yù)測本年的購房數(shù)量將略高于400萬套，約為2021年的一半。

Rocket Cos 首席施行官Jay Farner暗示，“我認(rèn)為202*年看起來很像2022年的下半年，”“你將不能不更多地以金融科技的體例為客戶帶來價(jià)值?！?/p>

Farner暗示，在貸款機(jī)構(gòu)勤奮應(yīng)對(duì)抵押貸款市場低迷之際，他們應(yīng)該專注于以其他體例與消費(fèi)者打交道，在客戶起頭尋找住房之前就供給一系列銀行辦事。Farner的公司是美國更大的抵押貸款機(jī)構(gòu)之一。

“金融科技”的末結(jié)

在風(fēng)險(xiǎn)本錢投資和較低的借貸成本的鞭策下，金融科技公司在過去幾年里敏捷擴(kuò)張。那種情況正在敏捷改動(dòng)，正如LendingClub的Anuj Nayar所說的一些“金融科技旅客”正在退出那個(gè)范疇。

LendingClub的高級(jí)副總裁兼財(cái)政安康官Anuj Nayar暗示，“如今我們看到一些旅客退縮或完全退出，”“但就像2000/2001年的電子商務(wù)一樣，專注于那個(gè)市場的企業(yè)將繼續(xù)勝利和增長。”

就連LendingClub也未能幸免。那家金融科技公司的股價(jià)本年下跌了約*5％。

Nayar暗示，跟著風(fēng)險(xiǎn)本錢資金干涸，要為收買或封閉商鋪?zhàn)龊没I辦?！霸谀壳暗氖袌錾希覀冞€將看到金融科技公司削減開收，并不是常隆重地辦理他們的燒錢速度?！薄拔覀儗⒖吹狡髽I(yè)從頭存眷盈利才能，而不是增長?！?/p>

一個(gè)可能的擴(kuò)張路子是另類投資。

康卡斯特旗下風(fēng)投集團(tuán)Forecast Labs的開創(chuàng)人兼董事總司理Arjun Kapur暗示，“若是我不投資股市，我還能投資哪里？” Kapur認(rèn)為，對(duì)另類投資的興趣——好比黃金、藝術(shù)品、鉆石——以及供給那些投資的金融科技——是一個(gè)顯示出活力的范疇，“獲得了相當(dāng)不錯(cuò)的吸引力”。

對(duì)加密貨幣行業(yè)的監(jiān)管

跟著FTX的瓦解以及對(duì)其開創(chuàng)人SBF營業(yè)的高調(diào)查詢拜訪，加密貨幣是一個(gè)成熟的監(jiān)管范疇。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)起頭存眷銀行業(yè)的瓦解及其后果，包羅馬薩諸塞州民主黨人伊麗莎白·沃倫和堪薩斯州共和黨人羅杰·馬歇爾在內(nèi)的參議員比來提出了限造銀行業(yè)的立法。

周四，美國證券交易委員會(huì)主席加里·詹斯勒（Gary Gensler）暗示，該機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字資產(chǎn)交易所和其他逃避監(jiān)管的公司的耐心正在逐步消逝。

詹斯勒在承受采訪時(shí)暗示，“跑道越來越短了”，以便起頭遵守規(guī)則并在該機(jī)構(gòu)注冊。“那個(gè)狂野西部的賭場都是不合規(guī)的中介。”

在過去一年半的時(shí)間里，那位美國證交會(huì)主席不斷認(rèn)為，大大都代幣現(xiàn)實(shí)上只是區(qū)塊鏈上未注冊的證券交易。他暗示，他們必需遵守該機(jī)構(gòu)嚴(yán)酷的商業(yè)和投資規(guī)則。

投資銀行蘇醒？

一些交易撮合者估計(jì)，202*年美國股市將從本年的低迷中反彈，他們正在期待美聯(lián)儲(chǔ)基準(zhǔn)利率見頂。

美國銀行金融擔(dān)保聯(lián)席主管薩巴·納扎爾（Saba Nazar）暗示，一旦到達(dá)上限，股票和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就能夠恰當(dāng)訂價(jià)，信貸市場活動(dòng)性將恢復(fù)，“允許投資銀行去風(fēng)險(xiǎn)，并將梗塞其資產(chǎn)欠債表的壞賬銀團(tuán)化?！?/p>

納扎爾說，那將“締造承保新交易的才能”。

固然沒有人能確定美聯(lián)儲(chǔ)明年會(huì)采納什么動(dòng)作，也沒有人能確定通脹和賦閑率程度會(huì)到達(dá)什么程度，但克利利律師事務(wù)所（Cleary Gottlieb Steen Hamilton LLP）美國并購營業(yè)吉印通主管Jim Langston暗示，前景正變得有些明朗。

Langston暗示，“我認(rèn)為有更好的解釋?！拔覀冋J(rèn)為明年會(huì)比本年更活潑?！?/p>

來源：財(cái)聯(lián)社