港A股本周憑借最后一個(gè)交易日大力出奇跡，科創(chuàng)50指數(shù)單日飆漲11.33%，一舉將本周漲幅擴(kuò)大至8.87%，科創(chuàng)100指數(shù)和創(chuàng)業(yè)50指數(shù)單日飆漲8.63%，將本周漲幅擴(kuò)大至7.07%和4.91%，創(chuàng)業(yè)板指也不遑多讓，今日上漲7.95%，本周累計(jì)上漲4.49%。

港股跟隨強(qiáng)勢(shì)上攻，恒生科技指數(shù)今日大漲5.77%，將本周跌幅縮小至2.86%，恒指和國指今日分別漲3.61%和 4.07%。

格隆匯2024年“全球視野，下注中國”十大核心ETF最新周度表現(xiàn)出爐，本周3.38%，跑贏滬深300指數(shù)2.4個(gè)百分點(diǎn)。

其中易方達(dá)人工智能ETF以7.95%的周度漲幅領(lǐng)漲。科創(chuàng)100ETF華夏(588800)緊隨其后，本周累計(jì)上漲6.63%。“牛市旗手”證券ETF本周表現(xiàn)也不遑多讓，累計(jì)上漲4.75%。

1、人工智能ETF本周以近8%強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲

人工智能ETF今日飆漲7.42%，直接將本周漲幅一舉擴(kuò)大至7.95%。

英偉達(dá)CEO黃仁勛稱，Blackwell芯片需求強(qiáng)勁，供應(yīng)商的生產(chǎn)正在迎頭趕上，以及臺(tái)積電三季度業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

臺(tái)積電2024年三季度收入達(dá)235億美元，環(huán)比增長13%，同比增長36%，主要得益于AI和智能手機(jī)相關(guān)領(lǐng)域?qū)τ?nm和5nm的強(qiáng)勁需求。毛利率環(huán)比增長4.6%至57.8%，大幅超出管理層55.5%的指引上限。三季度凈利潤達(dá)100.6億，凈利率達(dá)42.8%，創(chuàng)歷史新高，主要反映產(chǎn)能利用率提升及成本改善的力度。

從黃仁勛的話，再到臺(tái)積電三季度業(yè)績和四季度指引均超預(yù)期，證實(shí)AI的需求真實(shí)存在。

行業(yè)催化：蘋果發(fā)布iPhone16系列，全系適配Apple Intelligence；華為發(fā)布三折疊新品，全聯(lián)接大會(huì)召開，AI為重頭戲。

人工智能ETF跟蹤中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)從為人工智能提供基礎(chǔ)資源、技術(shù)以及應(yīng)用支持的公司中，根據(jù)人工智能業(yè)務(wù)占比、成長水平和市值規(guī)模構(gòu)建指標(biāo)體系，選取50只最具代表性上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)，成份股包含中際旭創(chuàng)、新易盛、中科曙光和科大訊飛等。

2、科創(chuàng)100ETF華夏(588800)單日飆漲8個(gè)點(diǎn)

科創(chuàng)100ETF華夏(588800)今日飆漲8.49%，本周累計(jì)上漲6.63%。

消息面上，高層強(qiáng)調(diào)推進(jìn)中國式現(xiàn)代化，科技要打頭陣，科技創(chuàng)新是必由之路。科技股引領(lǐng)A股大漲，其中以半導(dǎo)體板塊為首引爆整個(gè)市場(chǎng)，帶動(dòng)券商、電子元件、通信設(shè)備板塊漲幅居前。

從業(yè)績角度來看：

①臺(tái)積電業(yè)績大超預(yù)期臺(tái)積電第三財(cái)季凈利潤為3253億新臺(tái)幣，同比增長54%，市場(chǎng)此前預(yù)期為2993億新臺(tái)幣；營業(yè)收入為7597億新臺(tái)幣，同比增長39%，市場(chǎng)預(yù)期為7510億新臺(tái)幣。結(jié)合英偉達(dá)CEO黃仁勛此前稱Blackwell芯片需求強(qiáng)勁，證實(shí)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍處在高景氣度。

②國內(nèi)的半導(dǎo)體企業(yè)三季度業(yè)績也很亮眼。目前已有17家半導(dǎo)體公司公布前三季度業(yè)績預(yù)告，其中11家同比增長，整體報(bào)喜比例近九成。業(yè)績預(yù)增的上市公司中，晶合集成、韋爾股份、瑞芯微預(yù)計(jì)增幅居前，凈利潤同比增長中值均在300%以上。

展望未來，英特爾被曝網(wǎng)安風(fēng)險(xiǎn)，科技自立自強(qiáng)仍是未來主線。德邦證券認(rèn)為自主可控信創(chuàng)仍為當(dāng)下政策落地重要方向，以黨政信創(chuàng)為代表的新一輪替換浪潮或?qū)㈤_啟，芯片作為卡脖子的核心品類競爭力或?qū)⒋蠓嵘?。?/p>

科創(chuàng)100ETF華夏(588800)跟蹤的科創(chuàng)100指數(shù)，聚焦科創(chuàng)板中小盤，覆蓋醫(yī)藥生物、電子、新能源三大“新質(zhì)生產(chǎn)力”（科特估）細(xì)分領(lǐng)域，并且對(duì)于計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、國防軍工等“硬科技”領(lǐng)域布局良好，行業(yè)分布均衡，不易受單一行業(yè)或個(gè)股影響。

3、“牛市旗手”證券ETF本周上漲4.75%

科技板塊全面點(diǎn)燃今日A股，“牛市旗手”證券ETF跟隨放量上攻，單日上漲7.44%，本周累計(jì)上漲4.75%。

今日A股放量上攻，滬深京三市成交額21306億元，較上日放量6113億元，連續(xù)13個(gè)交易日成交額破萬。

證券板塊作為牛市風(fēng)向標(biāo)，對(duì)流動(dòng)性改善反映迅速。配套政策下優(yōu)先傳導(dǎo)受益，活躍資本市場(chǎng)的配套政策和引導(dǎo)長線資金入市等資本市場(chǎng)改革舉措。

中泰證券認(rèn)為，金融科技作為牛市風(fēng)向標(biāo)，目前政策端定調(diào)金融為國之重器，貨幣政策端改善市場(chǎng)流動(dòng)性，并引導(dǎo)中長期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)。目前內(nèi)外資增量資金入市，成交活躍度顯著提升，利好低估值、低配置的金融科技板塊。

另外券商行業(yè)的并購重組也是值得關(guān)注的一點(diǎn)。

浙商證券認(rèn)為監(jiān)管層支持和鼓勵(lì)券商通過合并重組，做優(yōu)做強(qiáng)，加快建設(shè)具有國際競爭力的頭部投行。主要通過同一國資大股東或?qū)嵖厝似煜碌娜獭⑼赜騼?nèi)的上市券商與非上市券商整合等方式來進(jìn)行。近期國泰君安、海通證券的合并，是新“國九條”實(shí)施以來頭部券商合并重組的首單，是中國資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并。在券商供給側(cè)改革的大背景下，有望催化券商并購主線行情。