必讀要聞一：AI算力的下一個趨勢性領(lǐng)域，該技術(shù)從“可選”到“必選”

人工智能大潮之下，液冷數(shù)據(jù)中心正迎風口。英偉達創(chuàng)始人黃仁勛表示，液冷技術(shù)將成為AI算力的下一個趨勢性領(lǐng)域。根據(jù)科智咨詢，預計2023年中國液冷數(shù)據(jù)中心市場將實現(xiàn)53.2%的高速增長，市場規(guī)模將達到154億元。預計到2027年，AI大模型商用落地，液冷生態(tài)趨于成熟，市場規(guī)模有望達到 1020 億元，2022-2027年CAGR達59%。

近期服務器廠商超微電腦CEO梁見后在社交平臺發(fā)文稱，感謝馬斯克為大型AI數(shù)據(jù)中心導入液冷技術(shù)，這或許能為地球保護200億顆樹。此外，消息人士表示，為了滿足服務器運營方“建立浸沒式液冷解決方案保修政策”的需求，三星電子和SK海力士已開始進行半導體浸沒式液冷兼容測試和功能測試，以了解其產(chǎn)品在各種浸沒式液冷環(huán)境下的運行情況。國盛證券指出，在英偉達B100時代，風冷將逐步接近極限，液冷時代拉開序幕；而對國產(chǎn)算力來說，半導體制程上的短板更需要散熱來補充，國內(nèi)外對液冷的需求有望形成共振。液冷從“可選”到“必選”，將大幅提升市場空間，成為算力重要細分賽道。

必讀要聞二：該細分半導體領(lǐng)域需求提升，機構(gòu)稱主流產(chǎn)品漲價有望持續(xù)

群聯(lián)電子6月營收53.61億新臺幣，環(huán)比下降0.3%，同比增長56%。?cè)郝?lián)電子執(zhí)行長潘健成表示，零售存儲市場已出現(xiàn)筑底現(xiàn)象，NAND原廠看好企業(yè)級SSD存儲需求強勁，移動存儲容量持續(xù)上升，原廠對NAND的市場價格呈現(xiàn)堅定態(tài)度。

AI半導體驅(qū)動存儲需求提升。2024年DRAM及NANDFlash在各類AI延伸應用，如智能手機、服務器、筆電的單機平均搭載容量均有成長，又以服務器領(lǐng)域成長幅度最高。海通證券張曉飛表示，看好2024年全球先進制程產(chǎn)能不足情況下全年主流存儲維持漲價，建議長期關(guān)注主流存儲模組企業(yè)中具備存儲+先進封裝邏輯的企業(yè)，以及利基存儲IC設計企業(yè)中符合一定漲價邏輯或具備較大國產(chǎn)滲透空間且與晶圓廠綁定更為緊密的存儲IC企業(yè)。

必讀要聞三：行業(yè)巨頭新品將于本月發(fā)布，這類產(chǎn)品正處于從1-N快速增長滲透階段

雷軍發(fā)文稱，位于北京昌平的新一代小米手機智能工廠全面量產(chǎn)。投資24億元，建筑面積81000平米，年產(chǎn)能1000萬臺旗艦手機。即將發(fā)布的Xiaomi MIX Fold 4/Filp折疊屏手機在此生產(chǎn)。據(jù)小米方面消息，MIX Fold 4/Filp折疊屏手機將于本月發(fā)布。

在全球智能手機存量競爭的背景下，手機硬件創(chuàng)新的焦點正從光學攝像向折疊屏轉(zhuǎn)移。目前全球折疊屏手機正處于從1-N快速增長滲透階段。據(jù)Counterpoint預測，全球折疊屏手機出貨量將從2022年的1310萬臺增至2027年的1億臺，CAGR達50.2%，預計27年在高端市場滲透率達39%。?cè)A福證券認為，憑借國產(chǎn)品牌的出眾表現(xiàn)以及上下游產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)迭代創(chuàng)新，折疊屏手機正在成為消費電子領(lǐng)域最具發(fā)展?jié)摿Φ男滦钱a(chǎn)品。折疊屏手機憑借其大屏顯示、多應用分屏、多任務處理等功能，有望成為智能手機領(lǐng)域中最有機會受益于AI浪潮的終端形態(tài)。

必讀要聞四：國有企業(yè)土地資產(chǎn)盤活專項基金成立，首期規(guī)模300億元

近日，國有企業(yè)土地資產(chǎn)盤活專項基金成立儀式在北京舉行。該專項基金由國務院國資委批準、中國誠通控股集團吉印通吉印通中國東方資產(chǎn)管理股份吉印通共同發(fā)起設立。從現(xiàn)場獲悉，國有企業(yè)土地資產(chǎn)盤活專項基金總規(guī)模300億元，將堅持市場化、專業(yè)化原則，通過項目直投和設立子基金方式開展投資，發(fā)揮整合資源、資金投入等重要支撐作用，助力國有企業(yè)盤活利用存量土地和既有建筑，提高國有資本配置效率。

根據(jù)《吉印通人民共和國土地管理法》，我國土地的所有權(quán)分為國家所有、集體所有。同時根據(jù)《土地管理法》，2020年1月起集體經(jīng)營性建設用地入市正式合法化并向全國推廣。天風證券表示，土地資本化或?qū)⑹钦叩钠凭贮c，我國土地制度改革將加速推進，土地流轉(zhuǎn)也將持續(xù)深化，相關(guān)上市公司有望受益。

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2024.07.9

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